Немецкие инвестиционные фонды

Виды инвестиционных фондов в Германии. Достоинства и недостатки фондовых инвестиций. Как купить пай в немецком фонде.

Немецкие инвестиционные фонды

Низкие проценты по накопительным вкладам в немецких банках привели к ситуации, когда бюргеры предпочитает искать другие формы сохранения сбережений. Особенно актуально это стало на фоне серьёзных обсуждений в прессе о возможности введения отрицательных процентов. Вкладчикам в Германии может быть придётся платить за хранение денег в банке, а не в чулке под матрасом. Инфляцию тем более никто не отменял.

Инвестиционные фонды как альтернатива

Всё большее денег частных клиентов переходит из банков в инвестиционные фонды - Fonds. Это коммерческие организации, принимающие вклады и управляющие собранным капиталом на своё усмотрение. В зависимости от компетенции управляющих, деньги размещаются в акциях, облигациях, недвижимости, деривативах и прочих рыночных ценностях. В случае прибыли, доход, за вычетом комиссии по управлению, переводится вкладчику в соответствии с размером пая.

Для частных вкладчиков в Германии наиболее привлекательными являются паевые открытые Investmentfonds. Они предполагают создание вкладов в любой момент времени, возврат капитала по желанию и неограниченные минимальные размеры взноса. В других видах таких коммерческих предприятий взносы собираются только в определённое время, размер исчисляется десятками тысяч евро, а досрочный возврат капитала возможен с большими потерями.

Типы немецких инвестиционных фондов

При выборе придётся рассмотреть большое количество критериев деятельности. Вот ряд из них:

Фонды по типам инвестиций
Вид Немецкое название Тип инвестиций
Акционерный Aktienfonds Акции, выбираемые по определённым критериям
Пенсионный Rentenfonds Облигации
Открытый инвестиций в недвижимость Offene Immobilien­fonds Недвижимость и участки под строительство
Денежных инвестиций Geldmarkt­fonds Различные денежные операции, например, векселя или срочные депозиты
Сертификатов Zertifikate­fonds Инвестиции в особую форму облигаций, доходы от которых зависят от размера прибыли разметившего облигацию
Биржевых индексов Index­fonds Вклады размещаются в виде акций компаний, которые входят в определённый биржевой индекс, например, DAX
Хедж Hedge-Fonds Различные, как правило, очень рискованные ценные бумаги
Бранч Branchen­fonds Ценные бумаги компаний определённой направленности, например, автомобильная промышленность
Смешанные Mischfonds Разные инвестиции
Сбережений на старость Altersvor­sorgefonds Смешанные фонды, проводящую стратегию наиболее подходящую для стабильных долгосрочных инвестиций
Фонды фондов Dachfonds Покупка долей в других фондах
Прочие Sonstige Fonds Фонды, которые не попадают ни под одну из вышеперечисленных категорий

Внутри категорий есть различия по качеству управления капиталом. Определить, какие из вкладов надёжнее, найти баланс между риском потери средств и высокой прибылью - и есть основная трудность данного рода инвестиций. При выборе можно учитывать следующие факторы:

Активные и пассивные фонды

Активные инвестиционные фонды стремятся выбирать выигрышные инвестиционные стратегии ориентируясь на текущие данные выбранного рынка. Они готовы активно торговать, пытаясь продать невыгодные инвестиции, и купить что-то сулящее большую прибыль. Цель - прибыль гораздо выше средней. Но это приводит к высокому числу торговых операций, за которые приходится платить комиссию. Поэтому значительная маржа от активных действий нивелируется не менее значительными расходами на покупку и продажу.

Пассивные выбирают инвестиционные стратегии на долгое время и редко реагируют на краткосрочные изменения рынка. Из-за этого частным вкладчикам довольно легко разобраться, как именно распорядятся деньгами управляющие. Активность торговли невысокая, что приводит к низким комиссионным сборам.

Сказать, какие стратегии лучше, довольно сложно. Есть успешные и провальные примеры в обоих категориях. Эксперты в большинстве оценивают пассивные фонды как более безопасные для неискушённых в рыночном отношении частных вкладчиков, стремящихся просто сохранить капитал.

Реинвестиционные и распределяющие фонды

Thesaurierende - накопительные. По условиям вклада, прибыль от инвестиций снова инвестируется в дело. Это позволяет увеличивать доходы от паёв, но ведёт к увеличению рисков.

Если цель инвестиций получать ежемесячные платежи с вкладов, больше подойдут распределяющие прибыль (ausschüttende) фонды, доходы которых постоянно выводятся на счёт клиентов. Вкладчик снимает проценты с паёв и распоряжаться ими на своё усмотрение.

Fondssparplan - накопления через фонды

Если вариант с прямыми покупками паёв кажется слишком рискованным или трудоёмким, а также при отсутствии первоначального капитала, когда речь идёт просто о накоплении определённой суммы денег, можно задуматься о таком виде инвестиций, как Banksparplan. По сути это та же самая немецкая сберегательная книжка, на которую переводится месячный взнос в размере от 50€. Но деньги не просто лежат на счёте под мизерный процент, а инвестируются самим банком на приобретений долей в соответствии с выбранной клиентом стратегией.

Все плюсы и минусы остаются прежними, также сохраняются комиссионные сборы за осуществление транзакций и управление средствами, риски. Но зато можно абстрагироваться от финансовых сложностей и просто копить деньги, получая больший по сравнению со стандартными сберегательными вкладами, процент.

Где и как можно приобрести паи

Чтобы купить долю в одном из немецких инвестиционных фондов, необходимо определиться с выбором, как именно осуществить инвестицию.

Практически любой немецкий банк или шпаркасса предоставляют консультации по приобретению долей. Вкладчику необходимо назначить приём в филиале, где клерки постараются подобрать наиболее подходящий вариант инвестиций в рамках своей компетенции. Комиссия за услуги банка может составлять до 5% от суммы взноса за паи. Не факт, что консультант будет ориентирован на выгоду клиента больше, чем на размер провизиона, получаемый им или банком за продажу паёв. Это неплохой вариант: в конце концов можно задать интересующие вопросы и уберечь средства от заведомо невыгодных или чересчур рискованных инвестиций.

Самостоятельность можно проявить при приобретении паёв через Directbank или сайт дисконтного брокера. Здесь сборы за услуги продажи долей гораздо ниже, либо отсутствуют совсем, но подсказывать, как выгоднее или надёжнее разместить средства, никто не будет. В крайнем случае свяжутся по телефону и немного побеседуют.

Большой интерес может вызывать торговля паями фондов на бирже, где они продаются примерно также, как обычные акции. По правилам биржи, цена фондовых долей фиксируется на весь день, в то время как курс может меняться в зависимости от ситуации на рынке. Это открывает большое пространство для различных финансовых манёвров, если есть возможность наблюдать за курсами в реальном режиме времени. Не стоит забывать о стоимости торговых транзакций.

Ну и наконец у самих фондов тоже есть сайты. Можно делать инвестиции напрямую минуя посредников. Вариант хорош, когда существует полная уверенность в оценке перспектив вклада и осознание риска потерять средства, если дела у управляющих пойдут плохо.

Фонд Exporo предлагает купить паи в немецкой недвижимости по принципу Crowdfunding. Застройщики предлагают проекты, клиент выбирает между строящимися объектами и покупает долю. Средняя доходность вложений капитала 3-6%. Минимальный взнос - 500€. Также на платформе организована торговая площадка по продаже и покупке паёв в построенных проектах.

EXPORO

Достоинства и недостатки фондовых инвестиций

К достоинствам размещения денежных накоплений в фондах можно отнести:

Но есть у данного вида инвестиций и недостатки:

19-02-2017, Степан Бабкин

Статьи по теме:

Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы подписаться на уведомления о комментариях к статье по емэйлу Войти!

Комментарии и вопросы (9)

Спросить или комментировать

Анна (10/09/2018)

Здравствуйте! Какой суммой мне нужно располагать для приобретения пая ?

Читать ответ
ОТВЕТИТЬ В ВЕТКЕ

Мария (05/09/2018)

Прочитала о незащищенности фондов, и стало интересно - часто прогорают их управляющие? Велика ли опасность потерять инвестиции?

Читать ответ
ОТВЕТИТЬ В ВЕТКЕ

Алексей (15/04/2018)

Добрый вечер, есть ли русскоговорящий брокер в Берлине?

Читать ответ
ОТВЕТИТЬ В ВЕТКЕ

Борис (03/04/2017)

Спасибо, крайне любопытная статья.
Есть интересный вопрос. Доход полученный по вложениям в фонды, насколько я понимаю, также попадает под налог на доходы физ. лиц? Величина дохода должна быть отражена в декларации самим физлицом?

Читать ветку: 2
ОТВЕТИТЬ В ВЕТКЕ