Как открыть брокерский счёт в Германии и выбрать брокера

Для покупки и хранения ценных бумаг жителю Германии нужен Depot — брокерский счёт. Его открывают в банке или у онлайн-брокера. Немецкий паспорт не обязателен, но доступность счёта зависит от документов заявителя и правил компании. Бесплатное обслуживание ещё не означает бесплатные сделки.

Брокеры различаются комиссиями, доступными бумагами и порядком уплаты налогов. При переезде с готовым портфелем добавляется вопрос его переноса. Выбор вложений и инвестиционной стратегии остаётся за владельцем счёта.

Где открыть брокерский счёт в Германии

Депо предлагают банки с отделениями, онлайн-банки и брокеры, работающие через сайт или приложение. Брокер выполняет поручения клиента на покупку и продажу, а в депо учитываются принадлежащие клиенту бумаги.

Денежные расчёты проходят через Verrechnungskonto: туда поступают деньги для покупок, выручка от продажи и выплаты по бумагам. Это отдельный денежный счёт или часть банковского обслуживания. Для вывода средств часто нужен Referenzkonto — привязанный банковский счёт на имя владельца депо. Если подходящего счёта ещё нет, сначала потребуется открыть Girokonto, обычный расчётный счёт.

Банк с отделениями удобен, если клиенту нужно личное общение. Очное обслуживание депо и поручения сотруднику зависят от продукта и тарифа. Онлайн-поставщики принимают заявки дистанционно; способы связи с поддержкой различаются. Международный брокер даёт доступ к зарубежным рынкам, но при иностранном счёте владельцу приходится самостоятельно заниматься немецкой налоговой декларацией.

В самостоятельном депо сделки выбирает владелец; Robo-Advisor подбирает и меняет состав вложений за плату.

Какие документы нужны для открытия

Для личного депо совершеннолетнему заявителю нужны удостоверение личности, адрес проживания и налоговые данные. Брокер проверяет и право обслуживать клиента, и возможность распознать его документ. Успешная идентификация не обязывает компанию открыть счёт.

• Действующий паспорт или другое удостоверение личности из списка брокера.
• Подтверждение адреса, если его запросят: например, регистрационная справка Meldebescheinigung.
• Вид на жительство, если он требуется для гражданства и статуса заявителя.
• Немецкий налоговый идентификатор Steuer-ID, сведения обо всех налоговых резидентствах и иностранные налоговые номера.
• Реквизиты собственного банковского счёта, электронная почта и телефон.

Steuer-ID состоит из 11 цифр и отличается от номера налогового дела Steuernummer. Если письмо потерялось, заявитель может найти или повторно запросить Steuer-ID. Брокер указывает в заявке, на каком этапе ему нужен номер.

VideoIdent означает проверку личности по видеосвязи. POSTIDENT — система идентификации Deutsche Post; она работает через видеочат, посещение почтового отделения или электронную функцию документа eID. Для eID нужны совместимый документ, активированная функция, PIN и телефон с NFC, который считывает чип.

• Trade Republic. Для немецкого счёта нужны постоянное место проживания в Германии, европейский мобильный номер и собственный счёт для SEPA, европейской системы переводов в евро. Требования иметь именно немецкий банковский счёт нет. Приложение предлагает проверку по видео или фото. При фотоидентификации клиент активирует счёт переводом 1€ со своего Referenzkonto в течение 30 дней. Trade Republic принимает временные и постоянные разрешения со сроком действия не менее трёх месяцев; Fiktionsbescheinigung, временная справка на период рассмотрения заявления, в перечень не входит. Полной публичной таблицы поддерживаемых паспортов по странам у брокера нет: доступный документ и способ проверки определяются в заявке.
• Scalable Capital. Проживание в Германии подходит для открытия. Нужны номер телефона страны Европейской экономической зоны (ЕЭЗ) и собственный Girokonto в банке ЕЭЗ; немецкий IBAN не обязателен, сберегательный счёт не подходит. Иностранный паспорт из поддерживаемого списка проверяют через POSTIDENT по видео или в отделении. Есть и eID с немецким удостоверением личности, электронной картой ВНЖ или eID-картой гражданина ЕС/ЕЭЗ.
• ING Direkt-Depot. Для нового клиента требуется проживание в Германии. Банк предлагает POSTIDENT по видео, в отделении и электронную идентификацию. Для видеопроверки нужен паспорт или удостоверение личности с поддерживаемыми защитными признаками. Если денежные расчёты идут через накопительный счёт Extra-Konto, для вывода нужен собственный Girokonto в немецком банке; счёт именно в ING не обязателен. Действующий клиент использует уже открытый Girokonto или Extra-Konto в ING для расчётов по депо.
• comdirect. Заявитель подтверждает личность паспортом или удостоверением личности через VideoIdent Deutsche Post либо POSTIDENT в отделении. Для E-Ident comdirect указывает немецкое удостоверение личности Personalausweis с PIN; карта ВНЖ в перечне для этого способа не названа. Депо открывается с денежным счётом для расчётов; отдельный Girokonto в comdirect не обязателен. Для вывода с Verrechnungskonto клиент указывает Referenzkonto. Возможность привязать иностранный IBAN нужно подтвердить у банка до подачи заявки.
• Interactive Brokers (IBKR). Заявитель загружает паспорт или национальное удостоверение личности и подтверждение адреса, например банковскую выписку или письмо ведомства не старше шести месяцев. Брокер запрашивает налоговые резидентства, занятость, доходы и происхождение средств. Дополнительные проверки компания назначает по заявке; стандартное открытие не требует немецкого VideoIdent. Пополнение идёт банковским переводом по реквизитам выбранной валюты, немецкий Referenzkonto не является обязательным условием.

У Scalable, ING и comdirect видеопроверку проводит Deutsche Post. В её списке документов для POSTIDENT по видео есть российский загранпаспорт образца с 1 марта 2010, а также перечисленные образцы паспортов Украины, Беларуси, Армении и Грузии. Дата в колонке Erstausstellungsdatum обозначает начало выпуска образца.

Для неподдерживаемого документа существует другой список для почтового отделения. Решение об обслуживании принимает брокер, поэтому наличие паспорта в списке POSTIDENT не гарантирует открытие депо.

Для граждан РФ действуют два разных ограничения Регламента ЕС 833/2014. Art. 5b запрещает принимать новые вклады, если общий остаток в одном банке превысит 100.000€. Art. 5f запрещает продавать им ценные бумаги в валютах стран ЕС, выпущенные после 12 апреля 2022, и в других валютах, выпущенные после 6 августа 2023, а также паи фондов, дающих доступ к таким бумагам. Это не общий запрет владеть любым портфелем.

Оба ограничения не распространяются на граждан ЕС, ЕЭЗ и Швейцарии и обладателей временного или постоянного ВНЖ этих стран. Российский гражданин с действующим немецким ВНЖ подпадает под исключение. Отказ брокера из-за собственной политики обслуживания — другая причина. Исключение по ВНЖ не снимает персональные санкции и блокировки у депозитариев.

Для граждан Беларуси ограничения установлены другим регламентом ЕС, 765/2006; немецкий ВНЖ также даёт исключение из запретов на приём вкладов и продажу указанных в нём бумаг. Банк вправе запросить подтверждение действительности разрешения на пребывание.

Налоговая связь с США — самостоятельный вопрос. Гражданство США, грин-карта и другие основания американской налоговой обязанности влияют на доступность продукта. Например, Scalable и ING Direkt-Depot не обслуживают US Persons. Заявитель указывает все гражданства и налоговые резидентства, включая США, в соответствующих полях анкеты.

Как проверить брокера и защиту средств

Заявитель сверяет юридическое лицо из договора с разделом Impressum на сайте, где опубликованы реквизиты компании. Затем использует поиск компании по названию в базе BaFin, немецкого финансового надзора. Европейская компания вправе работать в Германии по разрешению другой страны ЕЭЗ и соответствующей регистрации. Немецкий язык сайта не определяет юрисдикцию договора и порядок уплаты налогов.

В документах брокера указаны банки для свободных денег и депозитарий, который хранит и учитывает ценные бумаги. От места размещения зависит защита средств:

• Деньги на банковском счёте. Законная гарантия вкладов покрывает до 100.000€ на человека в одном банке. Остатки на других счетах в этом же банке входят в общий лимит.
• Акции, облигации и паи фондов. При банкротстве хранителя клиент вправе потребовать вернуть или перенести принадлежащие ему бумаги. Лимит страхования вкладов к ним не относится. Возврат занимает время; особые договоры, например о займе ценных бумаг, требуют проверки условий.
• Средства в фонде денежного рынка. На них банковская гарантия вкладов не распространяется. Если брокер размещает свободный остаток и в банках, и в таких фондах, владелец видит фактическое распределение в приложении и документах.

Рыночный убыток остаётся риском владельца: лицензия брокера и гарантия вкладов не возмещают падение курса акций или потери по облигациям обанкротившегося эмитента.

Обещания гарантированной высокой доходности и просьбы перевести деньги на посторонние реквизиты — признаки возможного мошенничества. Для работы со счётом нужны двухфакторный вход, восстановление доступа при потере телефона и официальный канал поддержки.

Сколько стоит обслуживание и покупка бумаг

Бесплатное ведение депо относится к обслуживанию счёта и ничего не говорит о стоимости сделок. Итоговые расходы складываются из нескольких частей:

• Ведение депо. Фиксированная плата, подписка или условия бесплатного обслуживания.
• Разовая покупка и продажа. Комиссия за поручение на сделку, Order: фиксированная сумма, процент или их сочетание. Тариф продажи проверяется наравне с тарифом покупки.
• Регулярные покупки. Sparplan автоматически покупает выбранные бумаги на заданную сумму по расписанию. Например, ETF Sparplan покупает паи биржевого фонда. Для исполнения плана действует собственный тариф.
• Торговая площадка и спред. К комиссии брокера добавляется сбор площадки, если он предусмотрен. Спред — разница между текущими ценами покупки и продажи; он влияет на результат даже при нулевой комиссии.
• Валюта и расходы внутри фонда. Расходы на обмен валюты зависят от тарифа брокера. Текущие расходы фонда уменьшают стоимость его активов; бесплатное исполнение покупки их не отменяет.

В условном примере покупка на 500€ с комиссией 1€ обходится в 1€ / 500€ × 100% = 0,2%. При тарифе 4,90€ + 0,25% расчёт даёт 4,90€ + 1,25€ = 6,15€, или 1,23%. Но если минимальная комиссия равна 9,90€, клиент заплатит 9,90€ / 500€ × 100% = 1,98%, ещё до сборов площадки и спреда. По одной цифре из рекламы тарифы не сравнить.

Перед подтверждением операции брокер показывает предварительный расчёт расходов. Владелец сверяет сумму, площадку и валюту. Для регулярного плана имеют значение минимальный взнос, даты исполнения и цена последующей продажи накопленных бумаг.

Как выбрать брокера: сравнение условий

Заявитель сначала отбирает брокеров, у которых сможет открыть счёт со своими документами, затем проверяет доступ к нужным бумагам. После этого сравнивает расходы и обслуживание. Для самостоятельного депо в Германии можно сопоставить Trade Republic, Scalable Capital, ING, comdirect и Interactive Brokers.

1. Отобрать доступные компании. Заявитель сопоставляет гражданство, ВНЖ, налоговый статус, способ идентификации и свой банковский счёт с условиями открытия.
2. Найти нужные бумаги. Поиск по ISIN, международному коду ценной бумаги, исключает путаницу с похожими названиями. Для готового портфеля брокер должен подтвердить приём из конкретного депо и дальнейшее обслуживание каждой позиции.
3. Установить, кто хранит активы и считает налог. Клиент сверяет юридическое лицо, банки и депозитарий, а затем порядок немецкого налогового удержания и выдачи отчётов.
4. Посчитать одинаковый набор операций. Например, год обслуживания, 12 покупок по плану и одна продажа. В расчёт входят подписка, комиссии, площадки и обмен валюты.
5. Оценить обслуживание после открытия. Нужны подходящие способы связи и восстановления доступа. При планах на переезд — письменный ответ о работе со счётом из будущей страны проживания.

Xetra, gettex и European Investor Exchange (EIX) — торговые площадки, на которых исполняются сделки; у них различаются доступные бумаги, цены и сборы.

У Trade Republic режим Bestpreis выбран по умолчанию: алгоритм сравнивает доступные предложения на соответствующих биржах и исполняет сделку по лучшей доступной цене. В режиме Direktpreis клиент выбирает конкретную площадку из примерно 30 доступных. Его 2€ состоят из 1€ за обработку и 1€ сбора площадки. Список цен Trade Republic открывается кнопкой «Preisübersicht» внизу страницы.

У IBKR Festpreis означает фиксированную схему расчёта с включёнными стандартными биржевыми сборами, а Gestaffelt — ступенчатый тариф: ставка зависит от месячного объёма, сторонние сборы учитываются дополнительно. Цена Festpreis в таблице относится к IB SmartRouting, автоматическому выбору маршрута исполнения. Прямое поручение на определённую биржу тарифицируется иначе.

У Scalable покупки партнёрских ETF от 250€ на EIX бесплатны и в FREE. Подписка PRIME+ стоит 4,99€ в месяц: на EIX сделки от 250€ бесплатны, меньшие стоят 0,99€. У comdirect Pure Depot собственные условия, отличные от обычного Depot. Спред, валютный обмен и расходы продукта в указанные базовые комиссии не входят.

У Trade Republic и Scalable есть приложения; Scalable также предоставляет веб-интерфейс. Поддержка Trade Republic доступна по телефону и в чате, Scalable — ещё и по электронной почте. ING и comdirect совмещают депо с услугами онлайн-банка и предлагают телефонное обслуживание. Эти четыре поставщика автоматически удерживают немецкий налог для налоговых резидентов Германии.

IBKR предлагает международные рынки и несколько торговых интерфейсов; поддержка работает через обращения, чат и телефон. При иностранном счёте владелец самостоятельно декларирует доходы в Германии. Даже широкий каталог не означает доступность любой покупки: например, инвестиционные фонды различаются по устройству и допуску к продаже частным клиентам. Экономия на комиссии не окупит срочный перенос портфеля, который новый брокер не поддерживает.

Как открыть счёт и начать им пользоваться

У онлайн-брокера заявитель оформляет депо на сайте или в приложении и проходит идентификацию. Покупать бумаги сразу после открытия не обязательно.

1. Выбрать продукт и заполнить анкету. Указать личные данные, адрес, гражданства, налоговые резидентства и банковский счёт. Если предлагается маржинальный счёт с кредитом на сделки, проверить, нужен ли именно такой продукт.
2. Ответить на вопросы об опыте. Брокер спрашивает о знаниях, прежних сделках и финансовом положении. Ответы влияют на доступ к инструментам; завышение опыта не заменяет понимания рисков.
3. Подтвердить личность. Использовать предложенный брокером способ с подходящим документом.
4. Дождаться открытия и настроить доступ. Сверить реквизиты денежного счёта, включить защиту входа и подготовить способ восстановления. Дополнительные запросы брокера увеличивают срок рассмотрения.
5. Пополнить счёт разрешённым способом. Отправить перевод со своего банковского счёта на реквизиты из личного кабинета.
6. Настроить налоги и параметры операции. Подать поручение на применение необлагаемой суммы. Перед покупкой сверить ISIN, количество, площадку, валюту и расходы; для Sparplan задать сумму и расписание.

Первый перевод небольшой суммы помогает убедиться, что реквизиты верны и деньги зачисляются. После этого владелец пополняет счёт на нужную сумму. Если брокер требует для идентификации определённую сумму, первый перевод должен ей соответствовать.

Владелец сохраняет договор, тариф и подтверждения сделок вне приложения. Эти документы понадобятся при налоговом расчёте, споре с брокером и переносе портфеля.

Какие налоги удерживает брокер

Немецкий банк автоматически удерживает налог с облагаемого дохода клиента — налогового резидента Германии, например с дивидендов или прибыли от продажи. Ставка налога на доход от капитала составляет 25%; надбавка за солидарность равна 5,5% от этого налога. Вместе получается 26,375% без церковного налога. Перевод денег с депо на Girokonto не определяет момент налогообложения.

У плательщиков церковного налога к расчёту добавляются 8% от налога на доход от капитала в Баварии и Баден-Вюртемберге, 9% в остальных землях. Из-за учёта этой доплаты базовая ставка немного уменьшается; общая нагрузка с надбавкой за солидарность составляет примерно 27,8–28,0% облагаемого дохода.

Для частного владельца акционного фонда действует Teilfreistellung — частичное освобождение: 30% дохода не облагается. Фонд должен соответствовать налоговой категории Aktienfonds, то есть по условиям постоянно вкладывать более 50% активов в долевое участие в компаниях. Это относится и к соответствующим ETF, но не ко всем биржевым фондам. Брокер учитывает категорию фонда при удержании.

Например, из 100€ дохода акционного фонда в налоговую базу попадёт 100€ × 70% = 70€. Если необлагаемый минимум уже использован, нет зачёта убытков и церковного налога, удержание составит 70€ × 26,375% = 18,46€. Налог берётся с дохода, а не со всей стоимости вложений.

Необлагаемая сумма Sparer-Pauschbetrag составляет 1.000€ за календарный год на человека или 2.000€ для супругов и зарегистрированных партнёров при совместном налогообложении. Лимит общий для доходов от капитала во всех банках и депо.

Чтобы банк применял выделенную ему часть лимита, клиент подаёт Freistellungsauftrag — поручение не удерживать налог в этих пределах. Для него нужен Steuer-ID, для совместного поручения — номера обоих партнёров. Например, из личного лимита клиент выделяет 300€ банку для процентов по вкладу и 700€ брокеру.

Поручение относится к календарному году и подаётся в течение года, в том числе после получения дохода: банк пересчитывает уже удержанный налог. Клиент может задать действие и на следующие годы до отмены. Откладывать подачу на 31 декабря рискованно: у банка есть срок обработки, например ING просит передать поручение не позднее 29 декабря. После окончания года владелец возвращает излишне удержанный налог через декларацию.

По фондам возникает и Vorabpauschale — расчётный доход, который облагается при выполнении установленных условий даже без продажи и выплаты денег владельцу. Немецкий брокер удерживает этот налог в начале следующего года; для списания нужен достаточный остаток на денежном счёте. Расчёт налога на доход от капитала также учитывает убытки, освобождения и допустимый зачёт иностранных удержаний.

Иностранный брокер, который не удерживает немецкий налог, выдаёт отчёты для самостоятельного декларирования. Владелец включает облагаемые доходы в немецкую декларацию. После окончания года он сохраняет отчёты о сделках, а от немецкого банка получает Jahressteuerbescheinigung, годовую налоговую справку. Декларация понадобится и для возврата лишних удержаний или зачёта убытков между банками.

Как перенести ценные бумаги в Германию

Переезд не обязывает закрывать прежнее депо, если брокер обслуживает жителей Германии. Владелец сообщает ему новый адрес и налоговый статус. Немецкое налоговое резидентство возникает по обстоятельствам проживания, а не автоматически после 183 дней; сохранение иностранного счёта не отменяет немецких обязанностей.

Перенос ценных бумаг называется Depotübertrag. Между счетами одного владельца без продажи он не создаёт дохода от продажи для немецкого налога. Для переноса важны страна прежнего счёта, депозитарий и готовность нового брокера обслуживать конкретные бумаги.

1. Подготовить перечень позиций. Владелец собирает ISIN и количество каждой бумаги, название прежнего брокера, страну счёта и место хранения. Недостающие сведения запрашивает у отправляющего брокера.
2. Получить подтверждение приёма. Новый брокер подтверждает допустимость перевода из конкретного депо, возможность дальнейшей продажи, расходы и требования к данным о покупках.
3. Открыть новое депо и оформить перевод. Клиент использует форму принимающего брокера и выбирает перенос без смены владельца, ohne Gläubigerwechsel. Повторные поручения через разные каналы мешают обработке.
4. Сверить результат. После переноса владелец проверяет количество бумаг, доступность операций, остаток денег и налоговые данные. Старое депо закрывает после завершения перевода и получения документов.

Scalable принимает перенос только со счетов с немецким IBAN либо BIC; исключения — Trade Republic и DEGIRO. Остальные зарубежные депо он не принимает. Наличие всех бумаг в каталоге это ограничение не отменяет.

Дробные доли часто не переносятся. Если брокер принимает только целые паи, из 12,4 пая к нему перейдут 12, а 0,4 останется у прежнего брокера. При продаже остатка возможны комиссия и налог. Владелец согласует порядок работы с дробями до перевода.

На международный перенос следует закладывать недели; сроки зависят от обоих брокеров и цепочки хранения. На время обработки переводимые бумаги бывают недоступны для продажи. Срок и порядок уведомления о задержке клиент выясняет при подаче поручения.

Документы о цене покупки нужно собрать до переноса. Это даты, цена и валюта покупок, комиссии, выписки и сведения о дроблениях, слияниях и других изменениях бумаг. Немецкие банки передают налоговые данные по установленному порядку. Для зарубежного депо признание стоимости покупки при удержании налога ограничено; обычной выписки или цены, введённой вручную, бывает недостаточно.

Если у немецкого банка нет допустимого подтверждения стоимости покупки, при продаже он рассчитывает удержание исходя из 30% всей выручки. Это расчётная база, а не ставка налога. Владелец исправляет расчёт по фактическому результату через декларацию с подтверждающими документами. Поэтому до переноса требуются два ответа: примет ли брокер бумаги и сможет ли использовать сведения об их приобретении для налога.

Немецкий банк не вправе устанавливать собственную плату за передачу бумаг в другое депо. Расходы иностранных участников и смены места хранения проверяются отдельно: весь международный перенос не обязательно бесплатен.

Бумаги с российской цепочкой хранения требуют дополнительной проверки из-за санкций и блокировок у депозитариев, включая Национальный расчётный депозитарий (НРД). Немецкий ВНЖ не снимает такую блокировку. До открытия нового депо владелец получает ответ обоих брокеров о допустимости и технической возможности переноса конкретных позиций. Продажа не является универсальной заменой: она тоже должна быть разрешена и технически доступна.

Что делать с депо при выезде из Германии

Счёт можно сохранить, если брокер обслуживает жителей новой страны. До отъезда владелец сообщает страну будущего проживания и запрашивает письменный ответ о хранении бумаг, новых покупках и Sparplan. Например, у IBKR переезд в другую юрисдикцию может потребовать новой заявки и переноса в другое юридическое лицо группы, даже если компания работает в обеих странах.

Если обслуживание продолжается, клиент обновляет адрес, налоговые резидентства и номера, банковские реквизиты и телефон. Отъезд не всегда прекращает немецкую налоговую обязанность: значение имеют оставшееся жильё, фактическое проживание и применимые налоговые соглашения. Если брокер требует закрыть счёт, владелец сначала согласует принимающую сторону и срок переноса.

Перед закрытием владелец скачивает историю покупок, отчёты о доходах, налоговые справки и подтверждения удержаний, включая расчёты по фондам. Доступ к старому кабинету и телефону для подтверждения входа нужен до получения последних документов. В новом депо предстоит сверить стоимость приобретения.

Прибыль от продажи перед отъездом подлежит налогообложению по действующим правилам; последующая покупка добавляет расходы. Сохранение немецкого депо также не закрепляет налоги только за Германией: после переезда применяются правила соответствующих стран и соглашений.

Обычный частный портфель ниже порогов не подпадает под выездной налог. Это случай, когда затраты на остающиеся паи составляют менее 500.000€ на каждый фонд и за последние пять лет владелец не имел доли от 1% ни в компании, ни в фонде. Например, к портфелю ETF, купленному за 40.000€, без таких долей налог не применяется.

Правила Wegzugsbesteuerung, налога при выезде без продажи, затрагивают долю от 1% в компании за последние пять лет, а по фондам — долю от 1% за этот период либо затраты на приобретение от 500.000€ в один фонд. Порог 500.000€ относится к цене приобретения остающихся паёв, а не к текущей стоимости всего депо.

Среди условий — не менее семи лет неограниченной немецкой налоговой обязанности за последние 12 лет, то есть обязанности учитывать мировой доход. При попадании под пороги расчёт перед переездом проверяет налоговый консультант. По заявлению налог разрешается платить семью равными ежегодными платежами, как правило, с обеспечением; порядок не ограничен переездом внутри ЕС/ЕЭЗ.

При временном отъезде и возвращении в течение семи лет налоговое требование отпадает при соблюдении условий: активы не проданы и не переданы другому владельцу или в бизнес, суммарные выплаты прибыли и возврат капитала не превысили 25% стоимости активов на момент выезда, право Германии облагать доход восстановлено. Finanzamt, налоговое ведомство, вправе продлить срок возврата по заявлению ещё максимум на пять лет. До отъезда налоговый консультант проверяет условия возврата и обязанности по уведомлению Finanzamt.